A Via Varejo soltou fato relevante com os detalhes da estruturação da combinação dos negócios da empresa, com lojas físicas de eletroeletrônicos, com a Cnova Brasil, da Cnova Brasil.

Segundo o documento, enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), se aprovada pelos órgãos competentes das partes envolvidas, a reorganização será implementada por meio da criação de uma subsidiária integral da Via Varejo (HoldCo), com participação total indireta na Cnova NV, com aproximadamente 22% do capital social, além de um montante em reais entre US$ 32 milhões e US$ 49 milhões. Essa HoldCo será, em seguida, incorporada pela Cnova Brasil.

Após essa primeira incorporação, ocorrerá a segunda incorporação, por meio do qual a Cnova Brasil receberá parte das ações de sua emissão da Cnova NV, por meio de uma devolução de capital e a parcela remanescente será recomprada pela Cnova Brasil. Assim, o capital social da Cnova Brasil será exclusivamente da Via Varejo. Essa operação, segundo o fato relevante, disparará a obrigação de pagamento antecipado de US$ 127 milhões pela Via Varejo para a Cnova NV.

O memorando prevê que a relação de substituição de ações para a primeira incorporação decorra de um intervalo de valor (equity value) de Cnova NV de US$ 2,090 bilhões a US$ 2,323 bilhões, e de Cnova Brasil de US$ 492 milhões a US$ 557 milhões. Na segunda incorporação, segundo o documento, não haverá emissão de novas ações, já que quando for realizada a Cnova Brasil já será uma subsidiária integral da Via Varejo.

Oferta do Casino

Para a operação, o Casino fará uma oferta pública de aquisição de até o total de ações da Cnova NV, a US$ 5,50 por ação ordinária. Para isso acontecer, a reorganização deve ser aprovada, deverá haver compromisso firme e irrevogável do Grupo Pão de Açúcar (GPA) de não alienar ações da Cnova NV e, quando for lançada a oferta, a Via Varejo não terá mais participação na Cnova NV.

 

Veículo: Site IstoÉ Dinheiro