A firma americana Kohlberg Kravis Roberts (KKR) forneceu ontem um incentivo à indústria de private equity, ao confirmar sua primeira aquisição na Coréia do Sul, avaliada em US$ 1,8 bilhão.
A aquisição da Oriental Brewery da Anheuser-Busch InBev (AB-InBev) representa a maior compra alavancada realizada na Ásia em dois anos. O tamanho e alcance do negócio pode energizar negociadores que andavam deprimidos pela falta de atividade envolvendo as firmas de private equity.
A KKR surpreendeu observadores experientes ao adquirir o Lotte Group, um poderoso conglomerado varejista coreano, que vinha sendo considerado o principal candidato à compra da Oriental.
A firma americana assinou um cheque de US$ 750 milhões graças às reservas de US$ 4 bilhões de seu fundo para a Ásia, enquanto a Anheuser-Busch InBev estava tão ansiosa para se desfazer do ativo que forneceu um financiamento de US$ 300 milhões ao comprador com condições atraentes. Os recursos ajudarão a pagar as dívidas contraídas quando a InBev adquiriu a Anheuser-Busch por US$ 52 bilhões em novembro.
A alavancagem do negócio é de cerca de quatro vezes os lucros antes dos impostos, juros, depreciação e amortização da Oriental Brewery - abaixo do que se obtinha antes do aperto de crédito.
Veículo: Valor Econômico